Skáldsagan fer fram í tveimur borgum: Napólí á Ítalíu; og Reykjavík á Íslandi. Valentino Voto, klár ítalskur náungi, er óánægður og leiður á lífinu. Þegar hann reynir að klára doktorsrannsóknina sína í menningarlegri mannfræði þá rekst hann á dularfulla íslensku konu, Guðrúnu. Atburðirnir sem fylgdu þar á eftir breyttu lífi hans til frambúðar: óútskýrðir atburðir, forvitnilegir draumar, dulræn og heiðin trú, álfar og aðrar goðsagnakenndar verur, vetrarnæturlandslag og norðurljós í norðri… Er Guðrún virkilega kona drauma hans eða draugur?